首都市民ldquo果盘子rdquo http://www.mujingyea.com/mjyjj/5904.html01扯淡这两天网上有一篇论文非常引人注目。
题目叫《CEO自恋及其经济后果研究》，作者是浙江工商大学的某个研究生，专业是会计，研究方向是财务管理理论与实务。
文中的分析对象是格力电器及其董事长董明珠。
文中分析了董明珠的领导风格偏好，对其做出了自恋的评价。
同时，也谈及了这种自恋对格力电器业绩的影响，其中格力手机的成败问题，就被作者拿来当做董明珠固执己见的论证案例。
其实，董明珠自恋不自恋，我说不清楚。
但是有一点，董明珠吹过的牛逼，要是大部分都实现了的话，这就不是自恋，这叫自信。
如果她吹过的牛逼，大部分实现不了，那就真是自恋，这个没得跑。
至于董明珠让自己做格力的代言人，甚至把自己的形象贴的满世界都是，这都是手段，都是过程，最后还得结果说了算。
文章关于对董明珠自恋的证据，主要列举了三条。
第一，渴望支配性权力。
第二，采取冒进策略。
第三，固执己见。
第一和第三，不好评价，这里就单单说下第二。
关于采取冒进策略，文中主要讨论的是疫情期间线上销售的问题。
其实，在过去几年，格力没有强力竞争对手后就有点飘，一直呆在自己的舒适区，线上销售不足和多品类扩充不足的缺点一直没有被发现。
现在疫情把格力的短板放大了，我觉得以董明珠的性格那肯定是要奋起的。
其实看看今年以来格力的各种表现就知道，目前格力线上销售这一块推进的很快，家用电器厂房加快进度，线上频繁出爆款，产品力直线升级，连小家电外形现在都慢慢适应大众的审美了。
当然，格力的下一步不仅仅是适应大众审美，更激进一点，应该引领大众审美了。
02
杂谈
最近几天，顺周期涨的比较牛逼，今天在所有的题材都不行的情况下，金浦钛业逆势涨停，晋级六连板。
单纯钛白粉涨价这个逻辑，其实还是可以支持的。
但是你说铜和水泥这种东西，也归到顺周期里面，说实话，有点勉强。
我觉得这种顺周期，基本上没有什么持续性，因为逻辑上站不住脚。
目前的经济复苏看着还行，其实数据没预期的那么强，只不过今年因为疫情货币放水，债务率那么高，明年肯定要卸杠杆的。
一旦货币开始紧缩，经济反弹力度就要存疑，对上游的需求并不那么强烈。
金融乃万业之母，地产乃周期之母。
金融赚钱其他行业就很难赚钱，地产三条红线*策卡在那，房产商杠杆率下降，明年的拿地、开工数据肯定要下来，对上下游的需求降低，水泥、钢铁、家电等肯定受影响。
今年出现了好多名词，眼花缭乱的，什么赛道、顺周期、酱香科技、浓香科技、三傻、三惨……
所谓顺周期，其实就是价值股，所谓赛道，其实就是成长性。
这些人觉得说价值与成长显得有点老套，突然换个名字，顺周期、赛道，哇塞，一下子高端起来了。
汉语真的是博大精深……
世风日下，人心不古。
…………
光伏最近跌的比较惨，隆基股份从84跌到了63，可能有些半路加仓得人，现在利润都亏完了。
这个市场，最好赚得钱一定是有预期差得钱，前提是你所谓得预期差一定是真得预期差。
隆基的预期目前已经非常透明了，三季报里面散户数量增加了一倍，预期透明也不是说不能赚钱，而是说赚钱的路径边的曲折。
持仓隆基股份的各路人马都有，基金，机构，牛散……今年已经涨了好几倍了，底部上来，获利盘太多。
筹码结构明显松动，主力资金即使要拉升，也要足够多的廉价筹码，稳定的结构，才会再一次拉升。
这一波的下跌，其实是必要的，也是值得的。
…………
刚刚得到消息，蚂蚁真的不行了，要被拆分了。
当年，马总信誓旦旦的表示，让天下没有难做的生意，早几年，他确实是这样做的，现在么，好像确实有点忘记初心了。
单个蚂蚁没有智商，却能逢山开路、遇水搭桥，蚁穴更是不可思议的精致。它们是怎么做到的？
在我们的认知中，最直接的还是还原论，解决问题的办法就是把整体细分成部分，细至能用最佳的方式将其解决为止。
然而，蚂蚁的问题却相反。蚂蚁世界不是一个简单论范畴，而是“复杂”论范畴，是“复杂”的自然和社会系统的缩影。
个体没有智能，可一旦组成群体，就会形成所谓“集体智能”的“超生物”。
同样，我相信单个的蚂蚁金服的员工，可能没有想过怎么敲骨吸髓，但是上百上千的蚂蚁员工聚集在一起的时候，精巧的盘剥就这么诞生了……
03行情
今天指数继续惨惨惨，创业板盘中跌幅达到了1.5%，差不多要跌破点了。
指数今天能这么惨的下跌，主要功劳还是医药和眼科这方面的。
这从今天的成交额榜单就能看出个大概。
最近我一直在思考，今年的大科技、大消费、大医药这些轰轰烈烈的行情，到底会以一种什么样的方式完成整固。
从盘面看，目前的路径是先杀业绩变化的，再杀不确定性强的，再杀逻辑变化的，最后一拥而上，全部击杀。
我们从前往后理一下；
上半年，最先干掉的是科技股，为啥？这玩意儿都是烧钱货，业绩是最容易证伪的，所以在业绩出来之前，大资金就开始一顿哗啦啦的砸。
然后是8月份的一堆医药股，这一波是真有业绩的，当然也有疫情带来情绪溢价，不管是正宗的复星医药，还是蹭热点的康华生物，无一不是腰斩。
再就是9月份的“酱油茅台”海天、“榨菜茅台”涪陵榨菜、“芯片茅台”紫光国微、“游戏茅台”吉比特、“医药茅台”长春高新的闪崩，这些都有一个共同点，就是业绩还可以，估值也不低，但是业绩的稳定性有点差，不是傍上大佬（吃单一供应链），就是预期模糊。
再到了11月份，预期非常透明的立讯精密、歌尔声学这些，当然闪崩的理由还是有的，就是关于库存的一些问题。
到了今天，爱尔眼科、康龙化成、药明康德、泰格医药等，都一股脑的被砸，这里几乎没有什么利空，完全没有理由，说砸就砸。
也就是我们上面说的，一拥而上，全部击杀。
那么到了这一步，基本上可以认为，这里是行业龙头杀跌的尾声了。
说客观点，行业龙头杀跌的结束，虽然不是新一轮上涨的开始，但是也看到了曙光了。
当他们回笼资金之后，出击的节奏，应该也是先上业绩好的，再上逻辑转折的，再上低位的，最后全面开花，整一个局部性的小牛市。
推荐阅读
??吃下看不见，看见吃不下，你绝对不知道我说的是什么？
??致全体枫粉：我与F10组合不得不说的秘密（必读）
??全体枫粉跟上吃肉，F10组合调仓！！!
??亿的巨兽轰然倒塌，背后的窟窿说出来让人心惊胆颤
END
码字不易，组合也是自己改进的模型，付出了不少心血，欢迎大家点在看和转发，共同见证价值与成长。
苍茫大地一剑尽挽破，何处炸板鸡毛落。
背靠价值成长淌银河，纵使他人空笑我。
——楚文枫
分享和转发，是一种美德；
文枫前进的动力，是你们点亮的“在看”！预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇
