首都市民ldquo果盘子rdquo http://www.mujingyea.com/mjyjj/5904.html01扯淡这两天网上有一篇论文非常引人注目。
题目叫《CEO自恋及其经济后果研究》,作者是浙江工商大学的某个研究生,专业是会计,研究方向是财务管理理论与实务。
文中的分析对象是格力电器及其董事长董明珠。
文中分析了董明珠的领导风格偏好,对其做出了自恋的评价。
同时,也谈及了这种自恋对格力电器业绩的影响,其中格力手机的成败问题,就被作者拿来当做董明珠固执己见的论证案例。
其实,董明珠自恋不自恋,我说不清楚。
但是有一点,董明珠吹过的牛逼,要是大部分都实现了的话,这就不是自恋,这叫自信。
如果她吹过的牛逼,大部分实现不了,那就真是自恋,这个没得跑。
至于董明珠让自己做格力的代言人,甚至把自己的形象贴的满世界都是,这都是手段,都是过程,最后还得结果说了算。
文章关于对董明珠自恋的证据,主要列举了三条。
第一,渴望支配性权力。
第二,采取冒进策略。
第三,固执己见。
第一和第三,不好评价,这里就单单说下第二。
关于采取冒进策略,文中主要讨论的是疫情期间线上销售的问题。
其实,在过去几年,格力没有强力竞争对手后就有点飘,一直呆在自己的舒适区,线上销售不足和多品类扩充不足的缺点一直没有被发现。
现在疫情把格力的短板放大了,我觉得以董明珠的性格那肯定是要奋起的。
其实看看今年以来格力的各种表现就知道,目前格力线上销售这一块推进的很快,家用电器厂房加快进度,线上频繁出爆款,产品力直线升级,连小家电外形现在都慢慢适应大众的审美了。
当然,格力的下一步不仅仅是适应大众审美,更激进一点,应该引领大众审美了。
02
杂谈
最近几天,顺周期涨的比较牛逼,今天在所有的题材都不行的情况下,金浦钛业逆势涨停,晋级六连板。
单纯钛白粉涨价这个逻辑,其实还是可以支持的。
但是你说铜和水泥这种东西,也归到顺周期里面,说实话,有点勉强。
我觉得这种顺周期,基本上没有什么持续性,因为逻辑上站不住脚。
目前的经济复苏看着还行,其实数据没预期的那么强,只不过今年因为疫情货币放水,债务率那么高,明年肯定要卸杠杆的。
一旦货币开始紧缩,经济反弹力度就要存疑,对上游的需求并不那么强烈。
金融乃万业之母,地产乃周期之母。
金融赚钱其他行业就很难赚钱,地产三条红线*策卡在那,房产商杠杆率下降,明年的拿地、开工数据肯定要下来,对上下游的需求降低,水泥、钢铁、家电等肯定受影响。
今年出现了好多名词,眼花缭乱的,什么赛道、顺周期、酱香科技、浓香科技、三傻、三惨……
所谓顺周期,其实就是价值股,所谓赛道,其实就是成长性。
这些人觉得说价值与成长显得有点老套,突然换个名字,顺周期、赛道,哇塞,一下子高端起来了。
汉语真的是博大精深……
世风日下,人心不古。
…………
光伏最近跌的比较惨,隆基股份从84跌到了63,可能有些半路加仓得人,现在利润都亏完了。
这个市场,最好赚得钱一定是有预期差得钱,前提是你所谓得预期差一定是真得预期差。
隆基的预期目前已经非常透明了,三季报里面散户数量增加了一倍,预期透明也不是说不能赚钱,而是说赚钱的路径边的曲折。
持仓隆基股份的各路人马都有,基金,机构,牛散……今年已经涨了好几倍了,底部上来,获利盘太多。
筹码结构明显松动,主力资金即使要拉升,也要足够多的廉价筹码,稳定的结构,才会再一次拉升。
这一波的下跌,其实是必要的,也是值得的。
…………
刚刚得到消息,蚂蚁真的不行了,要被拆分了。
当年,马总信誓旦旦的表示,让天下没有难做的生意,早几年,他确实是这样做的,现在么,好像确实有点忘记初心了。
单个蚂蚁没有智商,却能逢山开路、遇水搭桥,蚁穴更是不可思议的精致。它们是怎么做到的?
在我们的认知中,最直接的还是还原论,解决问题的办法就是把整体细分成部分,细至能用最佳的方式将其解决为止。
然而,蚂蚁的问题却相反。蚂蚁世界不是一个简单论范畴,而是“复杂”论范畴,是“复杂”的自然和社会系统的缩影。
个体没有智能,可一旦组成群体,就会形成所谓“集体智能”的“超生物”。
同样,我相信单个的蚂蚁金服的员工,可能没有想过怎么敲骨吸髓,但是上百上千的蚂蚁员工聚集在一起的时候,精巧的盘剥就这么诞生了……
03行情
今天指数继续惨惨惨,创业板盘中跌幅达到了1.5%,差不多要跌破点了。
指数今天能这么惨的下跌,主要功劳还是医药和眼科这方面的。
这从今天的成交额榜单就能看出个大概。
最近我一直在思考,今年的大科技、大消费、大医药这些轰轰烈烈的行情,到底会以一种什么样的方式完成整固。
从盘面看,目前的路径是先杀业绩变化的,再杀不确定性强的,再杀逻辑变化的,最后一拥而上,全部击杀。
我们从前往后理一下;
上半年,最先干掉的是科技股,为啥?这玩意儿都是烧钱货,业绩是最容易证伪的,所以在业绩出来之前,大资金就开始一顿哗啦啦的砸。
然后是8月份的一堆医药股,这一波是真有业绩的,当然也有疫情带来情绪溢价,不管是正宗的复星医药,还是蹭热点的康华生物,无一不是腰斩。
再就是9月份的“酱油茅台”海天、“榨菜茅台”涪陵榨菜、“芯片茅台”紫光国微、“游戏茅台”吉比特、“医药茅台”长春高新的闪崩,这些都有一个共同点,就是业绩还可以,估值也不低,但是业绩的稳定性有点差,不是傍上大佬(吃单一供应链),就是预期模糊。
再到了11月份,预期非常透明的立讯精密、歌尔声学这些,当然闪崩的理由还是有的,就是关于库存的一些问题。
到了今天,爱尔眼科、康龙化成、药明康德、泰格医药等,都一股脑的被砸,这里几乎没有什么利空,完全没有理由,说砸就砸。
也就是我们上面说的,一拥而上,全部击杀。
那么到了这一步,基本上可以认为,这里是行业龙头杀跌的尾声了。
说客观点,行业龙头杀跌的结束,虽然不是新一轮上涨的开始,但是也看到了曙光了。
当他们回笼资金之后,出击的节奏,应该也是先上业绩好的,再上逻辑转折的,再上低位的,最后全面开花,整一个局部性的小牛市。
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END
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——楚文枫
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